Top Themen Heute Cowen Group, Inc. ("Cowen") (NASDAQ: COWN) gab heute bekannt, die Bildung der Ramius Handelsstrategien Futures Fund ("der Fonds") Managed (Ticker: RTSIX, RTSRX). Der Fonds bietet Anlegern Zugang zu einem Portfolio von institutionellen Kaliber-Managed-Futures-Manager in einer täglichen Liquiditäts Format mittels eigener Managed Account-Infrastruktur Ramius ', die für die Positionsebene Transparenz und verbesserte Risikoanalyse ermöglicht. Der Fonds nahm seine Geschäftstätigkeit am 13. September 2011, und hat rund 230 Millionen $ in verwalteten Vermögen der heutigen Veröffentlichung. Der Fonds wird von William Marr, President und CEO von Ramius Trading Strategies LLC ("RTS"), und Alexander Rudin, Ph. D. Leiter Investment Research der RTS verwaltet. Thomas W. Strauss, President und CEO von Ramius LLC, sagte: "Mit zweiten Fondsangebot Ramius ', halten wir unser Engagement für neue und vielfältige alternative flüssige Produkte. Diese Produkte werden mit der Absicht, die den sich wandelnden Bedürfnissen der ausgelegt Alle Investoren, insbesondere Finanzberater und ihre Kunden, von denen viele nur begrenzten Zugang zu institutionellen Kaliber-Produkte in der alternativen Anlageraum hatten. Die Ramius Handelsstrategien Managed Futures Fund bietet Anlegern Flüssigkeit Zugang zu einem Portfolio von erfahrenen Managed Futures-Manager, die gewesen sein durch eine strenge Due Diligence-Prozess und den Handel in einem robusten Managed Account-Struktur gewählt. " William Marr sagte: "Institutionelle Anleger haben die Erhöhung ihrer Zuteilungen an Führungskräfte mit Erfahrung in der Managed-Futures-Welt, weil sie historisch bot eine gute Quelle der Diversifikation. Wir freuen uns, nun auch diese Strategie zu Mass-Affluent-Kunden, die ihre traditionelle Portfolios ergänzen mit Alternativen Produkt mit niedrigen Minima, tägliche Liquidität, und 1099 Steuer-Reporting. " Vor seiner Tätigkeit bei RTS war Herr Marr die Global Head of Hedge Fund Research Portfolioaufbau bei Merrill Lynch von 2006 bis 2009, wo er für mehr als 25 Milliarden US $ in Hedge-Fonds-Vermögenswerte. Zuvor war er Global Head of Alternative Investments von Julius Baer Investment Management 2002 bis 2006, nachdem er als Senior Vice President und Head of FX Trading and Sales dient bei der Bank Julius Bär zwischen 1998 und 2001 Herr Marr verfügt über 24 Jahre Branchenerfahrung und wurde zur Bewilligung von Mitteln über Managed Accounts seit 1997 abzusichern. Von 2006 bis 2009 war Mr. Rudin Senior Investment Analyst für Merrill Lynch, die Aufsicht über mehr als 4,5 Milliarden in Managed Futures Vermögen $. Er war auch ein Direktor der Quantitative Forschung für Julius Bär Alternative Investments von 2003 - 2006. Mr. Rudin verfügt über 13 Jahre Branchenerfahrung plus sechs Jahre der theoretischen Physik Forschung. Ramius, durch seine Tochtergesellschaften, bietet seinen globalen institutionellen Kunden eine breite Palette von alternativen Investitionsprogramme, einschließlich Hedgefonds, Immobilien-Schulden und Aktienfonds, Cash Management, Fund of Managed Accounts-Plattform mit Schwerpunkt auf Handelsstrategien und ein Hedge-Fonds-Investitionen und Beratungslösungen Unternehmen, das maßgeschneiderte und vermischten Dachfonds, Portfolio Fertigstellung Portfolio-Hedging und Hedge-Fonds-Replikationsdienste umfasst. Informationen über Investmentfonds von Ramius angeboten werden, können auf der folgenden Website abgerufen werden: RamiusMutualFunds RTS wurde im September 2009 gegründet und ist eine Tochtergesellschaft der Cowen Group, Inc. und Ramius Alternative Solutions. RTS bietet Multi-Manager-Produkte Investieren in erfahrene unabhängige Manager in den Managed Futures und Global Macro Raum. Alle Produkte nutzen RTS RTS Managed Account-Plattform von eigenen Risiko RTS und Forschungssysteme sowie der Betriebsinfrastruktur von Ramius unterstützt. Über Cowen Group, Inc. Cowen Group, Inc. ist ein führendes diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen, das der alternativen Vermögensverwaltung, Investment Banking, Forschung und Vertrieb und Handel Dienstleistungen durch die Geschäftseinheiten, Ramius und Cowen and Company. Seine Alternative Investment-Management-Produkte sind Hedge-Fonds, Dachfonds, Immobilienfonds, Gesundheitslizenzfonds, Cash Management und Commodity-Trading-Fonds, vor allem unter der Ramius Namen angeboten. Cowen and Company bietet Industrie fokussiert Investment Banking für wachstumsorientierte Unternehmen, Domänenwissen orientierte Forschung und ein Vertriebs - und Handelsplattform für institutionelle Anleger. Gegründet 1918, ist die Firma in New York ansässig und verfügt über Niederlassungen in den wichtigsten Finanzzentren der Welt. Wichtiger Hinweis: Bitte beachten Sie die Anlageziele des Fonds, Risiken, Gebühren und Kosten, bevor Sie investieren. Der Prospekt, die diese und andere Informationen über den Fonds enthält, ist kostenlos erhältlich, indem Sie 1.877.672.6487 und sollte sorgfältig vor dem Investieren gelesen werden. Der Fonds beabsichtigt, die Exposition gegenüber den Rohstoff - und Finanzterminmärkte in erster Linie durch die Anlage in der Tochtergesellschaft, die wiederum in den Handelsunternehmen zu investieren, zu erreichen. Um sich für die steuerliche Behandlung im Rahmen des Kodex zur Verfügung regulierten Investmentgesellschaften zu qualifizieren, muss der Fonds mindestens 90% seines Bruttoeinkommens für jedes Steuerjahr von den Quellen als "Qualifying Erträge" im Rahmen des Kodex. Die Erträge aus Direktinvestitionen in Rohstoffe abgeleitet behandelt abzuleiten ist nicht die Voraussetzungen Einkommen. Der Internal Revenue Service (der "IRS") hat eine Umsatz herrschenden und privaten Brief Urteile ausgestellt. Allerdings gelten diese Regelungen nur für die Steuerzahler, die sie angefordert und dürfen nicht verwendet oder als Präzedenzfall angeführt werden. Der Fonds hat nicht eingegangen und hat nicht die Absicht, eine solche Entscheidungsersuchen des IRS zu suchen. Vielmehr beabsichtigt der Fonds, um die Position, die Erträge aus Anlagen des Fonds in Rohstoffindex-Linked Notes und in der Tochtergesellschaft wird anrechenbaren Einkünften für diese Zwecke dar, aber diese steuerliche Behandlung ist nicht ganz klar. Darüber hinaus kann die steuerliche Behandlung des Fonds Investitionen in Rohstoffindex-Linked Notes oder der Anlagen des Fonds in der Tochtergesellschaft negativ durch künftige Rechtsvorschriften, Treasury Vorschriften oder Leitlinien der IRS ausgestellt betroffen sein. Nachteilige steuerliche Konsequenzen aus der Nichtbeachtung resultierenden zur Erfüllung der Qualifikationseinkommensstandards konnte der Fonds US-Bundeseinkommensteuer in regelmäßigen Firmenraten auf seinem zu versteuernden Einkommen, einschließlich der Netto-Kapitalgewinn zu unterwerfen, auch wenn an die Aktionäre ausgeschüttet. Ausschüttungen von Erträgen und Gewinnen würden an die Aktionäre als Dividendenerträge besteuert werden. Die Berater können sich auch für potenziell Liquidierung des Fonds. Die Investitionsprozessen konnte nicht das Anlageziel des Fonds zu erreichen und führen Sie Ihre Investition an Wert verlieren. Dementsprechend sollte der Fonds in Betracht gezogen werden eine spekulative Anlage schließt einen hohen Grad an Risiko und ist nicht für alle Investoren geeignet. Der Fonds ist neu und hat eine begrenzte Geschichte der Operationen. Der Einsatz von Derivaten kann sehr volatil, illiquide und schwer zu verwalten. Derivate beinhalten höhere Risiken als die zugrunde liegenden Verpflichtungen, weil zusätzlich zu den allgemeinen Marktrisiken, vorbehaltlich der Illiquidität Risiko, Kontrahentenrisiko, Kreditrisiko, Preisrisiko und Hebelwirkung Risiko sind sie. Der Einsatz von Derivaten einschließlich Futures und Terminkontrakten und ETFs können Renditen zu reduzieren und / oder die Volatilität erhöhen. Der Fonds wird einen Prozentsatz seines Vermögens in Derivate wie Futures und Optionen investieren. Die Verwendung solcher Derivate kann der Fonds zusätzlichen Risiken, die es nicht unterliegen, wenn sie direkt in den zugrunde liegenden Wertpapieren und Waren diese Derivate investiert werden ausgesetzt werden. Der Fonds kann Verluste, die Verluste durch Fonds, die nicht mit Terminkontrakten erlebt überschreiten zu erleben. Es kann eine unvollständige Korrelation zwischen den Veränderungen der Marktwert der Wertpapiere vom Fonds gehalten und die Preise der Futures sein. Obwohl Futures-Kontrakte sind in der Regel liquide Instrumente, unter bestimmten Marktbedingungen kann es nicht immer eine Flüssigkeits gewöhnlichen Markt für einen Futures-Kontrakt zu sein. Als Ergebnis kann der Fonds nicht in der Lage, in einer Zeit, die von Vorteil ist zu schließen ihre Terminkontrakte. Handelsbeschränkungen oder Beschränkungen können durch einen Austausch verhängt werden, und gesetzlichen Vorschriften kann der Handel mit Terminkontrakten zu beschränken. Over-the-Counter-Transaktionen unterliegen, wenn überhaupt, Regulierung und können an die Adressenausfallrisiko zu sein. Ein Teil der Vermögenswerte des Fonds verwendet werden, um OTC-Rohstoffzinskontrakte wie Terminkontrakte und andere Rohstoffe oder Spotkontrakte gehandelt werden. Ein wesentlicher Teil der Geschäfte der globalen Makroprogramme, falls vorhanden, werden voraussichtlich am Märkten oder Börsen außerhalb der Vereinigten Staaten zu nehmen. Leerverkäufe sind Spekulationsgeschäfte und beinhalten besondere Risiken, einschließlich, dass der Fonds Verluste sind potenziell unbegrenzt. Der Fonds kann Short-Positionen über die Tochtergesellschaft übernehmen, direkt und indirekt, in Derivate. Wenn ein Derivat in die der Fonds hat eine Short-Position Preiserhöhungen kann der zugrunde liegenden Fonds seine Short-Position zu einem höheren Preis als die kurze Verkaufspreis zu decken, was zu einem Verlust. Der Fonds ist nicht diversifizierten was bedeutet, es kann einen relativ hohen Prozentsatz seines Vermögens in eine begrenzte Anzahl von Positionen zu investieren, so dass es anfällig für Veränderungen im Marktwert von einer einzelnen Position. Ausländische Investitionen vorliegenden zusätzlichen Risiken durch Währungsschwankungen, wirtschaftliche und politische Faktoren, geringere Liquidität und anderen Faktoren. Indirekte und direkte Engagement des Fonds in Fremdwährungen unterzieht die Fonds dem Risiko, dass diese Währungen an Wert gegenüber dem US-Dollar zurückgehen, oder, im Falle von Short-Positionen, dass der US-Dollar an Wert gegenüber dem Währungsniedergang, der Fonds ist kurz. Währungskurse im Ausland erheblich über kurze Zeiträume für ein aus vielen Gründen, einschließlich Änderungen der Zinssätze und der Devisenkontrollen oder andere politische Entwicklungen in den USA oder im Ausland schwanken. Darüber hinaus kann der Fonds Transaktionskosten im Zusammenhang mit der Umrechnung zwischen verschiedenen Währungen anfallen. Einige Auslandsmärkte präsentieren zusätzliches Risiko, denn sie unterliegen nicht den gleichen Grad an Regulierung als ihre US-Pendants. Der Handel an ausländischen Börsen unterliegen den durch, unter anderem Devisenkontrollen, Enteignung, erhöhte Steuerbelastung und die Exposition gegenüber lokalen wirtschaftlichen Rückgang und politische Instabilität verbundenen Risiken. Eine nachteilige Entwicklung im Hinblick auf eine dieser Variablen konnte den Gewinn verringern oder erhöhen den Verlust auf die Trades in den betroffenen internationalen Märkten erworben. Internationale Handelsaktivitäten unterliegen Wechselkursrisiko. Der Fonds kann Leverage einsetzen und können in Leveraged Instrumente investieren. Je mehr der Fonds in gehebelte Instrumente, desto mehr wird diese Hebel keine Gewinne oder Verluste aus diesen Investitionen zu vergrößern. Der Wert Ihrer Anlage in den Fonds wird wahrscheinlich schwanken mit Zinsänderungen. Typischerweise wird ein Anstieg der Zinsen führt zu einem Rückgang des Wertes von festverzinslichen Wertpapieren, die der Fonds im Besitz. In der Regel wird der Marktpreis der Schuldverschreibungen mit längeren Laufzeiten zu erhöhen oder mehr zu verringern als Reaktion auf Zinsänderungen als kürzerfristige Wertpapiere. Weitere Risikofaktoren sind das Kreditrisiko (der Schuldner ausfällt) und Vorauszahlungsrisiko (der Schuldner seine Verpflichtung frühen zahlen, die Verringerung der Höhe der Zinszahlungen). Diese Risiken könnten den Wert einer bestimmten Anlage durch den Fonds möglicherweise verursacht Aktienkurs des Fonds und den Gesamtertrag zu reduzieren beeinflussen und stärker schwanken als andere Arten von Investitionen. Um bei ungünstigen Markt, wirtschaftlichen, politischen oder anderen Bedingungen zu reagieren, kann der Fonds 100% seines Gesamtvermögens, ohne Einschränkung, in hochwertige kurzfristige Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Jährlichen Portfolioumschlag des Fonds können stark von Jahr zu Jahr schwanken. Häufige Transaktionen können in der Transaktionskosten, die von Leistung und möglichen Steuerfolgen des Fonds beeinträchtigen könnte. ETF-Anteile können, zu Zeiten, den Handel mit einem Aufschlag oder Abschlag auf ihren Nettoinventarwerten und möglicherweise nicht genau die Wertentwicklung des Benchmark-Index sie versucht, zu verfolgen und kann Vervielfältigung von Beratungsgebühren und bestimmte andere Aufwendungen beinhalten replizieren. ETNs kann bis zur Endfälligkeit gehalten werden, aber im Gegensatz zu Anleihen gibt es keine regelmäßigen Zinszahlungen und Tilgungs ist nicht geschützt. Der Fonds wird indirekt auf die Risiken, die mit der Tochtergesellschaft und dem Handels Entities 'jeweiligen Anlagen verbundenen ausgesetzt werden. Die Tochtergesellschaft und die Handelsgesellschaften sind nicht gemäß dem Gesetz von 1940 registriert und, wenn nicht anders in diesem Prospekt angegeben, unterliegen nicht alle der Anlegerschutzvorschriften des Gesetzes von 1940. Änderungen in den Gesetzen der Vereinigten Staaten, die US-Bundesstaaten oder den Cayman-Inseln, unter denen der Fonds, die Handelsunternehmen und die Tochtergesellschaft werden organisiert und betrieben werden, je nach Fall, könnten die Fonds, die Niederlassung oder mit dem Handelsunternehmen aus, die als zu verhindern, in diesem Prospekt beschriebenen und könnte sich negativ auf die Fonds und ihrer Aktionäre. Darüber hinaus ist die Cayman Islands wurden keine Erträge, Gesellschafts-, Kapitalertrag oder Quellensteuern auferlegen die Tochtergesellschaft. Wenn dies zu ändern und die Tochtergesellschaft waren erforderlich, um Cayman Island Steuern zu zahlen, würden die Anlageerträge des Fonds negativ beeinflusst werden. Die Tochtergesellschaft konzentriert seine Anlagen auf den Warenterminbörsen, die in der Vergangenheit erlebt haben erhebliche Preisschwankungen. Diese Konzentration des Fonds unterzieht, um höheren Verlustrisiko infolge der nachteiligen wirtschaftlichen, geschäftlichen oder anderen Entwicklungen, als wenn Anlagen der Tochtergesellschaft wurden in den verschiedenen Sektoren und Märkte diversifiziert. Die an den Handelsberater gezahlt erfolgsabhängige Gebühren können einen Anreiz zu schaffen, damit die Handelsberater, um Investitionen, die risikoreicher oder spekulativer sind, als diejenigen, die sie vielleicht in Ermangelung eines solchen leistungsabhängige Gebühren gemacht haben, sind zu machen. Ein Handelsberater mit positiven Entwicklung kann eine erfolgsorientierte Vergütung von der Marktteilnehmer, die indirekt vom Fonds getragen werden erhalten, auch wenn die Gesamtrendite des Fonds sind negativ. Ramius Handelsstrategien Managed Futures Fonds wird von Großdistributionsservices verteilt, LLC.
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