Langfristige Handelsstrategien

FUTURES WAHRHEIT MAGAZINE INTERVIEW - Apri-Mai 2002 und Juni-Juli 2002 Dank Futures Truth Magazine für die Erlaubnis, diesen Artikel neu zu drucken. Besuchen Sie sie auf futurestruth. Teil 1 - für unser Interview in diesem Monat präsentieren wir Teil 1 einer weitreichenden Interview, das wir mit Alan Pryor, Nennbetrag von longtermtrading hatten. longtermtrading bietet eine Reihe von langfristigen Handelssysteme, die vollständig mechanischen und nicht-optimiert sind. Die Systeme sind in, dass sie alle entweder wöchentlich bar Daten zu verwenden (im Vergleich zu Tages - oder Intraday-Bars), ihren Handel Ein - und Ausstiegssignale zu erzeugen einzigartig. In dieser ersten Hälfte unseres Interviews, werden wir über die psychologischen Fallstricke des Handels sprechen, passenden Händler Persönlichkeit zu einem Handelssystem, und einige der persönlichen Unterricht von Alan aus seiner langjährigen Handelserfahrung gelernt. Einer der candid Punkte von Herrn Pryor ergab, ist seine Überzeugung, trotz der Entwicklung mechanischer Systeme zum Verkauf an Händler, Systemauswahl, dass die am wenigsten wichtigen Teil der Entwicklung einer umfassenden und erfolgreichen Commodity Trading-Plan. In unserer nächsten Ausgabe, die wir mit Herrn Pryor sprechen über Systeme Handel und die besondere Entwicklung und Design-Prozess, die gehen in die Herstellung eine robuste Handelssystem ____________________________________________________________________________________ Name . Alan Pryor Bildung . BA - Chemie und BS - Biologie (1975), MS - Industrielle Hygiene Engineering (1978), University of California Hintergrund . Landwirtschaft / Umweltingenieur / Forscher bis zum Tag, Systementwickler bei der Nacht und Wochenend-Rancher und Trader. Lieblingsbücher auf dem Handel. Ohne ein 2. Gedanke, New Concepts in Technical Trading Systems. von Welles Wilder. Auch 24 Jahre nach der Veröffentlichung ist es, denke ich, dieses Buch bleibt die kreativsten und aufschlussreiche Veröffentlichung auf neue technische Handelskonzepte überhaupt veröffentlicht. Gefällt mir immer noch gelegentlich das Surfen auf sie für Ideen. Es war (ist) eine absolut brillante, bahnbrechende Arbeit geleistet und eine Freude zu lesen, wie es war so gut präsentiert. Und alle Konzepte vorgestellt haben den Test der Zeit bestanden. Wir geben zu, unverfroren, um mit einer Reihe von Indikatoren in seinem eigenen Entwicklungsarbeit ____________________________________________________________________________________ Beginnen wir mit einer leicht. Gibt es noch etwas, die Sie an die neu in den Handel mit Rohstoffen oder Aktien, die Sie jemand wünschen, sagen hatte Ihnen gesagt, als Sie die ersten Schritte? Na ja, eigentlich, dass es eine einfache Frage, aber es hat eine lange Antwort braucht. Ich würde neue Händler genau das, was wurde vor über 25 Jahren zu mir gesagt ... nur sagen, ich ignorierte es dann. Mir wurde gesagt, dass es keine Heiligen Gral zu Geld zu machen in Rohstoffe. Der einzig wahre Weg zum Erfolg als Trader ist durch harte Arbeit, geistige Disziplin und unerschütterliche Beharrlichkeit. Und selbst wenn Sie zu Ihren Gunsten haben diese und es Ihnen gelingt, in den Märkten von mehr als 6 Monaten bis zu einem Jahr zu bleiben, müssen Sie noch ein wenig Glück, um Ihren Weg fallen, wenn Sie eine der Messingring megamoves greifen möchten. Ich würde auch sagen, neue Händler zu werfen jedes Stück unerwünschte Werbung erhalten sie wirbt ein Wunder, Handelssystem, wenn es mit einer sehr komplett, nicht optimierten, langfristige Erfolgsbilanz kommt. Die größten Fehler, die meisten neuen Trader zu verdienen ist, denken, dass sie direkt in den Märkten zu erhalten und duplizieren die Märchen-Tellerwäscher-zum-Millionär-Geschichten, die von der Industrie Werbe Moloch so oft angepriesen werden kann. Die meisten neuen Trader immer in den Märkten in diesen Tagen beginnen Daytrading die Aktienindizes. Dies ist wahrscheinlich, weil sie erhielt eine dieser unzähligen glänzenden, farben Anzeigen in der E-Mail, die sie zeigten, konnten sie 10.000 $ in $ 2.000.000 in den letzten 6 Monaten gemacht haben, wenn nur sie 10-12 Trades, die durch den Promotor / developer empfohlen wurden, gefolgt in diesem Zeitraum. Die Anzeigen geben ein paar Beispiele, die die kleinen Buy Pfeile rechts die genaue Ende jeder Rinne und die kleinen Pfeile rechts sell an jeder Spitze und touting soll Renditen von 200% - 300% in einer Woche oder weniger. Sie können sogar ein Zeugnis von einem Benutzer, der gemacht zu haben behauptet, eine Million Dollar mit diesen Methoden Die Anzeigen zeigen Jungs sitzen auf Golfcarts mit ihren drahtlosen Zitat Pager, oder eine Frau auf einem Liege Lounge auf einem tropischen Strand mit einem Laptop und der Bild ist einfach zu viel für die durchschnittliche Person zu widerstehen. Die potenziellen neuen Zulieferer feuert ihr Geld und beginnt zu denken alle über das, was sie gehen, um mit ihren Gewinnen zu tun, noch bevor die Daten zeigt, sogar vor der Haustür. Neue Investoren haben zu erkennen, jedoch, dass diese Anzeigen nur konstruiert, um einen Händler von seinem Geld, ohne jede Rücksicht, ob diese Trader wird jemals einen Cent zu machen mit dem Wunder, Verfahren zu trennen. Gerade heute morgen ein neuer mailer kam, dass setzt neue niedrigen Standards. Der Flyer Überschriften fett schrie, wie sie vor dem Frühstück Pick Up $ 3.000 bis $ 12, 836 Jeden Morgen ....Starting mit nur $ 500! Nun, nachdem ich aufgehört zu lachen Ich nahm einen genaueren Blick und, wie erwartet, gab es absolut keinen Hinweis darauf, wie man genau $ 12, 836 vor dem Frühstück verdienen. Aber ich bin sicher, die nicht aufhören wollte viele in der investierenden Öffentlichkeit vom Kauf es Haken und Haar. Ich bin davon überzeugt, dass ein Händler nicht wirklich bereit, zu handeln, bis sie diese Werbung für das, was es zu erkennen und zu kichern es richtig, bevor warf es in den Papierkorb kann. So dass Sie einfach zu sagen, Handels Erwartungen meisten neuen Trader sind unvernünftig? Genau! Die meisten neuen Investoren wollen aufrichtig zu glauben, dass es einen Heiligen Gral-System, die ihr Leben zum Besseren zu verändern könnte. Sie kaufen ein angepriesen Day-Trading-System (wenn das, was sie kaufen könnte sogar zu Recht als ein System sein) und tauchen Sie ein in den Märkten mit Zucker Pflaume Feen tanzen in ihren Kopf. Meiner Meinung nach sind sie wie Lämmer zur Schlachtbank geführt. In den meisten Fällen werden sie jämmerlich schlecht gerüstet, um die brutale psychischen Strapazen der Day-Trading zu behandeln und haben keinerlei Gedanken auf das Konzept der Geld-Management gegeben. Sie sehen nur den Kopf, ohne einen Gedanken an die Risikokontrolle. Bevor sie es wissen, dass sie sich in 3-4 Monaten durchgebrannt sind. Oder wenn sie Glück haben und schlug eine Reihe von Gewinnern direkt schreiben sie einen Brief an den Anbieter wirbt, dass sie ihr Geld (die natürlich geht in die nächste Anzeige) verdoppelt, sofort verdoppeln, von ihrer Position Größen, und sie innerhalb von 6 Monaten zu rösten. Trotz der Tamtam und wilden Szenarien von Erfolg und fabelhaften Reichtum durch einige in der Industrie gemalt, erhalten die meisten neuen Tag Händler und Swing-Trader aus dem Markt innerhalb von 6 Monaten durchgebrannt. Nur sehr wenige überleben und noch weniger machen kein Geld im ersten Jahr. Vielleicht ein Händler in jeder 1000 tatsächlich Parlays einen kleinen Anteil in ein kleines Vermögen, aber auch das ist schließlich zurück gegeben, wenn der Händler nicht seinen Erfolg zu erkennen war auf eine unglaubliche Menge an Glück und di nicht implementieren eine strenge Risikokontrolle Strategie. Neue Händler muss mindestens zu realisieren, zunächst, dass sie tatsächlich haben eine bessere Chance auf den Gewinn einer Millionen-Dollar-Auszahlung von einem progressiven Spielautomaten in Las Vegas als der Wende $ 5000 in Millionen US-Dollar in den Märkten, in einem kurzen Zeitraum. Beide sind stark abhängig von Glück, aber das Haus nehmen in Las Vegas ist ein viel kleinerer Prozentsatz als die kombinierte Kommission und Slippage in Aktien oder Futures-Handel zu nehmen Nun was ist mit den Testimonials, die häufig in den Anzeigen dargestellt werden? Nicht zumindest einige neue Investoren erwarten, dass diese Handelsergebnisse in der Zukunft zu reproduzieren? Nun, in einigen Fällen sind die gemeldeten Fangberichte sind durch und durch Betrug und nichts als die umfangreichste Due Diligence werden sogar vom Kauf in das zu verhindern einen kompetenten Händler. Aber es ist auch statistisch möglich, sogar wahrscheinlich, dass ein oder zwei neue Investoren profitable Ergebnisse über einen Zeitraum von Zeit zu zeigen, selbst wenn mit einem System, das nicht erwartet wird, um profitabel auf lange Sicht sein. Und es ist auf reines Glück! . Als Beispiel habe ich einen schlecht funktionierenden System aus unserem staubigen Regal verworfen Ideen und erzeugt die folgenden Portfoliostatistiken und Equity-Kurven. (Wir haben Portfolio MCS-Software von Inside Edge Systems für diese Analyse Diese Software aus dem alten Portana Portfolio-Analyse-Software entwickelt Es ist eine süße, kostengünstige Hilfsprogramm, das ich sehr empfehlen für die Portfolio-Analyse..): Gesamt-Nettogewinn = - $ 108,884.00, Max Drawdown = - $ 367,624.00, Gesamtanzahl der Trades = 2097, Prozent Profitable = 35.50%